جستجو برای:
سبد خرید 0
  • دوره‌های آموزشی
    • بسته جامع آموزشی
    • آموزش اکسپرت نویسی و اندیکاتورنویسی با MQL4
    • تابلوخوانی و فیلترنویسی بورس تهران (مقدماتی تا پیشرفته)
    • پرایس اکشن البروکس
    • آموزش بازار آتی و اختیار معامله (بازار مشتقه در بورس و بورس کالا)
    • مدیریت ریسک
    • استراتژی معاملاتی ایچیموکو
    • تحلیل بنیادی مقدماتی
    • آموزش فارکس (از مبانی تا استراتژی معاملاتی)
  • آموزش‌های رایگان
    • تحلیل‌گر تکنیکال (مقدماتی و پیشرفته)
    • تحلیل امواج الیوت با نرم افزار ادونسدگت Advanced Get
    • تحلیل حرکات قیمت (پرایس اکشن سبک لنس بگز)
    • روانشناسی در بازار
    • راهکارهای تقویت ذهن و جسم معامله گر
    • نحوه شناسایی ریزش بازار
    • نکات مهم در تحلیل تکنیکال
    • آموزش کریپتوکارنسی (بازار ارز رمزها)
    • کلیات تحلیل بنیادی
  • ربات‌ها و اندیکاتورها
    • ربات‌ها
    • اندیکاتورها (استراتژی ها)
    • استراتژی های رایگان
  • مقاله‌ها
    • مقالات آموزشی
    • تحلیل بازار بورس (سهام)
    • تحلیل بازار فارکس
    • تحلیل بازار کریپتو (ارز دیجیتال)
    • تحلیل بازار طلا و ارز
    • مصاحبه‌های مهم
    • تاس پیشگو
  • پادکست و ویدئو
    • پادکست‌ها
    • ویدئوها
  • درباره ما
  • تماس با ما
 

ورود

رمز عبور را فراموش کرده اید؟

هنوز عضو نشده اید؟ عضویت در سایت
  • info@felfelani.ir
perm_identity
سبد خرید 0
0
محمدرضا فلفلانی
  • دوره‌های آموزشی
    • بسته جامع آموزشی
    • آموزش اکسپرت نویسی و اندیکاتورنویسی با MQL4
    • تابلوخوانی و فیلترنویسی بورس تهران (مقدماتی تا پیشرفته)
    • پرایس اکشن البروکس
    • آموزش بازار آتی و اختیار معامله (بازار مشتقه در بورس و بورس کالا)
    • مدیریت ریسک
    • استراتژی معاملاتی ایچیموکو
    • تحلیل بنیادی مقدماتی
    • آموزش فارکس (از مبانی تا استراتژی معاملاتی)
  • آموزش‌های رایگان
    • تحلیل‌گر تکنیکال (مقدماتی و پیشرفته)
    • تحلیل امواج الیوت با نرم افزار ادونسدگت Advanced Get
    • تحلیل حرکات قیمت (پرایس اکشن سبک لنس بگز)
    • روانشناسی در بازار
    • راهکارهای تقویت ذهن و جسم معامله گر
    • نحوه شناسایی ریزش بازار
    • نکات مهم در تحلیل تکنیکال
    • آموزش کریپتوکارنسی (بازار ارز رمزها)
    • کلیات تحلیل بنیادی
  • ربات‌ها و اندیکاتورها
    • ربات‌ها
    • اندیکاتورها (استراتژی ها)
    • استراتژی های رایگان
  • مقاله‌ها
    • مقالات آموزشی
    • تحلیل بازار بورس (سهام)
    • تحلیل بازار فارکس
    • تحلیل بازار کریپتو (ارز دیجیتال)
    • تحلیل بازار طلا و ارز
    • مصاحبه‌های مهم
    • تاس پیشگو
  • پادکست و ویدئو
    • پادکست‌ها
    • ویدئوها
  • درباره ما
  • تماس با ما
ورود و ثبت نام

ضریب بتا چیست و چگونه تفسیر می شود؟

access_time2020/12/23
perm_identity ارسال شده توسط AdminMohammadreza
folder_open مقالات
visibility 4.8k بازدید

کلمات کلیدی: ضریب بتا، ریسک، ریسک سیستماتیک

  1. مقدمه

برای سنجش میزان ریسک و بازدهی سهمی یا سبد سهمی نسبت به کل بازار از ضریب بتا استفاده میکنیم.

در بازار سرمایه با دو نوع ریسک همراه هستیم.

  • ریسک غیر سیستماتیک که مربوط به سهم و یا صنعت خاص هست و با تنوع بخشی به پرتفوی قابل کاهش دادن هست.

2- ریسک سیسماتیک که با تنوع بخشی به پرتفوی نمیتوان کنترلش کرد و نشات گرفته از عوامل اقتصادی، سیاسی، تورم و مسائلی از این قبیل میباشد

برای سنجشش ریسک سیستماتیک یک سهم نسبت به ریسک کلی بازار از ضریب بتا استفاده میکنیم.

2.تعریف ضریب بتا

در دانشنامه ویکی پدیا ضریب بتا به این گونه تعریف شده است.

ضریب بتا، به انگلیسی: Beta coefficient در دانش مالی شاخصی است از ریسک سیستماتیک یک سرمایه‌گذاری یا مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی، نسبت به ریسک پرتفوی بازار.

ضریب بتا همان شیب معادله رگرسیون خطی و در واقع یک ضریب همبستگی است، که نشان‌گر نوسان قیمتی سهم، در مقایسه با بازار کلی فعال در آن، می‌باشد.

3.تفسیر ضریب بتا

ضریب بتا ارتباط بین سهم و شاخص کلی بازار را به این صورت مشخص میکند که:

ضریب بتا مساوی 1

اگر بازار 10 درصد رشد کند، سهم هم 10 درصد رشد خواهد کرد و برعکس اگر ارزش بازار 10 درصد کاهش پیدا کند سهم هم 10 درصد کاهش میابد.

ضریب بتا بزرگتر از 1

مثلا ضریب بتا 2

نوسانات سهم بیشتر از نوسانات بازار هست.

مثلا اگر ضریب بتا 2 باشد با 10 درصد رشد بازار سهام مد نظر 20 درصد رشد خواهد داشت و یا اگر بازار 10 درصد کاهش پیدا کند قیمت سهم 20 درصد کم خواهد شد

ضریب بتا کوچکتر از 1

مثلا ضریب بتا =0.5

نوسانات سهم کمتر از نوسانات بازار هست.

مثلا اگر ضریب بتا 0.5 باشد با 10 درصد رشد بازار سهام مد نظر 5 درصد رشد خواهد داشت و یا اگر بازار 10 درصد کاهش پیدا کند قیمت سهم 5 درصد کم خواهد شد

ضریب بتا 0

هیچ رابطه ای بین نوسانات بازار و سهم نمیتوان پیدا کرد
ضریب بتا کوچکتر از صفر (ضریب بتای منفی)

مثلا ضریب بتا  1-

نوسانات سهم معکوس نوسانات بازار هست.

مثلا اگر ضریب بتا منفی1 باشد با 10 درصد رشد بازار سهام مد نظر 10 درصد کاهش قیمت خواهد داشت و یا اگر بازار 10 درصد کاهش پیدا کند قیمت سهم 10 درصد افزایش خواهد شد

  1. محاسه ضریب بتای سبد سهام

با کمک میانگین موزون بتای هر یک از سهام های سبد سهام به میانگین سبد سهام میرسیم

مثال:

ضریب بتای سبد

2

  1. سهم با چه ضریب بتایی انتخاب کنیم

باید در نظر داشت اگر ضریب بتا کوچکتر از یک باشد با کاهش ارزش بازار قیمت سهم کمتر از بازار کاهش پیدا میکند پس ریسک خرید این سهام کم میباشد، پس میتوان نتیجه گرفت در زمان صعودی بودن بازار در سهم هایی با ضریب بتای بزرگتر از 1 که به سهام تهاجمی میشود معروفند بهتر هست سرمایه گذاری کنیم و در زمان رکود بازار در سهم هایی با ضریب بتای کوچکتر از 1 که به سهام تدافعی معروفند، میشود سرمایه گذاری کرد.

  1. محاسبه ضریب بتا

ضریب بتا با تقسیم کوواریانس کل بازار  و قیمت سهام بر واریانس شاخص بازار بدست می آید.

3 5

  1. نحوه محاسبه ضریب بتا

برای محاسبه ضریب بتای سهم دیتا های مربوطه به سهام و شاخص بازار را استخراج کرده و طبق جدول زیر مرتب نمایید و بازدهی روزانه سهم و شاخص را طبق فرمول ارائه شده در جدول محاسبه نمایید.

منابع جهت استخراج داده برای تهران:

www.tsetmc.com

www.fipiran.com/DataService/IndexIndex

21 2

و سپس با کمک فرمول ذکر شده در جدول زیر ضریب بتا محاسبه میشود.

4 2

 

میلاد ابدی، گروه تحلیلی محمدرضا فلفلانی

اشتراک گذاری:
مطالب زیر را حتما بخوانید
  • 11
    صفر تا صد تحلیل عرضه و تقاضا و نقش آن در بازارهای مالی برای معامله گران

    192 بازدید

  • 1 3
    همه آنچه که یک معامله گر باید در رابطه با بهترین اکسپرت فارکس بداند.

    172 بازدید

  • 2 1
    تریدر یا معامله گر کیست؟ با یکی از پولسازترین شغل های قرن آشنا شوید!

    325 بازدید

  • 3
    آیا سبدگردانی خوب است؟ صفر تا صد آنچه که باید بدانید.

    136 بازدید

  • 4
    پولبک چیست؟ آنچه تحلیلگران تکنیکال باید بدانند.

    326 بازدید

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

جستجو برای:
دسته‌ها
  • اندیکاتورهای رایگان
  • تحلیل‌
    • تاس پیشگو
    • تحلیل بازار بورس (سهام)
      • فلزات اساسی
      • گروه ارتباطات و اطلاعات
      • گروه استخراج زغال
      • گروه استخراج کانه های فلزی
      • گروه استخراج نفت و گاز
      • گروه املاک و مستغلات
      • گروه انشار
      • گروه بانکی
      • گروه بیمه
      • گروه پیمانکاری صنعتی
      • گروه چند رشته ای صنعتی
      • گروه حمل و نقل
      • گروه خدمات فنی و مهندسی
      • گروه خرده فروشی
      • گروه خودرو و ساخت قطعات
      • گروه دارویی
      • گروه دباغی
      • گروه رایانه
      • گروه زراعت و خدمات وابسته
      • گروه ساخت دستگاه ها و وسایل ارتباطی
      • گروه ساخت محصولات فلزی
      • گروه سرمایه گذاریها
      • گروه سیمان، آهک و گچ
      • گروه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله
      • گروه عرضه برق و آب (یوتیلیتی)
      • گروه غذایی
      • گروه فرآورده های نفتی
      • گروه فعالیت های کمکی به نهادهای مالی واسط
      • گروه قند و شکر
      • گروه کاشی و سرامیک
      • گروه کانی غیر فلزی
      • گروه لاستیک و پلاستیک
      • گروه ماشین آلات و تجهیزات
      • گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی
      • گروه محصولات چوبی
      • گروه محصولات شیمیایی
      • گروه محصولات کاغذی
      • گروه محصولات کامپیوتری
      • گروه مخابرات
      • گروه منسوجات
      • گروه هتل و رستوران
      • گروه واسطه گری مالی
    • تحلیل بازار طلا و ارز
    • تحلیل بازار فارکس
    • تحلیل بازار کریپتو (ارز دیجیتال)
    • مصاحبه‌های مهم
  • دسته‌بندی نشده
  • مدیا
    • پادکست
    • ویدئوها
  • مقالات
دسته‌های دوره های آموزشی
  • آموزشی
  • اندیکاتورها
  • تحلیل تکنیکال
  • تحلیل فاندامنتال (بنیادی)
  • دسته بندی نشده
  • رایگان
  • ربات ها
  • ربات ها و اندیکاتورها
درباره من

محمدرضا فلفلانی، فارغ التحصیل کارشناسی ارشد مهندسی صنایع، سیستم های اقتصادی اجتماعی گرایش تحقیق در عملیات از دانشگاه خوارزمی

  • email
    felfelanism@gmail.com
دسترسی سریع
  • خانه
  • مجله بورسی
  • آموزش‌ها
  • حساب کاربری
  • کانال تلگرامی
  • قیمت کامودیتی‌ها
  • قیمت فلزات اساسی
  • قیمت طلا و ارز
logo-samandehi
کلیه حقوق مادی و معنوی این وب‌سایت متعلق به محمدرضا فلفلانی است.
keyboard_arrow_up